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第 2 課

錢可以放哪裡?

上一課我們知道了:錢放著不動會變小。
這一課來看看,可以放到哪裡去。

定存 高股息 市值型 只有三種,不難記

只要認識這三個,就夠用了。其他的都可以先不管。

第一個:定存

放銀行,一年大約給你 1.5%。
數字永遠不會變少,看了很安心。

20 年後,誰跑得比較快 物價 每年漲 2% 定存 每年 1.5% 每年輸一點點,二十年輸一截

定存不會跌,
但它追不上物價。

所以定存不是拿來賺錢的,是拿來放短期內要用的錢。這個第 4 課會講。

第二個:高股息

每季會發現金給你,看到帳戶有錢進來,很踏實。
很多人因為這樣選它。

你的股票 100 元 配息入帳 +5 元 看起來多了 5 元,對嗎?

配息,不是多給你的錢

配息那天,股價會扣掉同樣的金額。
這叫「除息」。

配息前 配息後 100 95 現金 5 總共 100 總共 100

錢沒有變多。
只是從左口袋換到右口袋。

這不代表高股息不好,它確實讓現金流變簡單。只是要知道——配息不等於賺錢,所以不能只看殖利率高就買。

第三個:市值型

一次買進台灣最大的 50 家公司,或美國最大的 500 家。
不挑股票,就是跟著整個市場走。

你的部位 600 萬 每年賣一點 24 萬 不配息,要用錢時自己賣

長期下來,
它通常是三個裡面最多的。

代價是:它跌起來也最兇,而且要自己動手賣。下一關就看實際跌過多少。

100 萬放 20 年,會變多少?

用歷史上真實的報酬率算出來的。

物價漲到這裡 149 萬 定存 135 萬 台股 650 萬 美股 725 萬 定存 1.5%/台股 9.8%/美股 10.4%

定存的 135 萬,
連物價都沒追上。

紅色虛線是:今天 100 萬買得到的東西,20 年後要花 149 萬才買得到。沒有過這條線,就等於虧了。

至於高股息,回測顯示它長期落後台股大盤——不論是每月定期買、一次買進,還是退休後每年提領,0050 的結果都比 0056 好。

但是,它也會跌

按按看,這幾年實際跌了多少。

市值型 0050—
高股息 0056—

—

最壞的情況長這樣

2000 年到 2009 年,這十年——

起點 2000 年 2009 年
台股這十年總共 −18%
美股這十年一年 −0.95%

整整十年,是虧的。
這就是為什麼要留現金。

如果剛好在那十年退休,又沒有現金可以撐,就會被迫在最低點賣股票。第 4 課會教怎麼避開這件事。

那到底要選哪個?

答案是:不用選,三個都要。

定存放三年內要花的

生活費從這裡拿。市場再怎麼跌都不用管。

高股息想要固定入帳

自己不方便賣股票的話,讓它自動配給你。

市值型放十年以上不動的

負責跟上物價、把錢養大。

重點不是哪個好,
是哪筆錢什麼時候要用。

第 2 課完成!

記住這三句就好。

1

配息不是多賺的錢。配息那天股價會扣掉,總數沒變。

2

市值型長期最多,但跌起來最兇。台股有過整整十年是虧的。

3

不用二選一。看這筆錢什麼時候要用,就知道放哪裡。

下一課:用您記帳 30 天的真實數字,算出實際的每月開銷。記得繼續記帳。

數字整理自元大投信、台灣證券交易所與公開財經資料。過去的成績不保證未來。這個小學堂不是投資建議。